FOMC 의사록과 9월 금리인하 전망과 시장 반응 (외환, 주식, 채권)

안녕하세요．CapitalXtend입니다.

 

최근 금융시장은 미국 연방준비제도 이사회(FOMC)의 의사록과 미국 일자리 지표의 하향 수정으로 인해 변동을 보이고 있습니다. 

 

이번 포스팅에서는 이러한 주요 경제 이벤트가 향후 금리 정책과 글로벌 시장에 미칠 영향을 분석하고자 합니다.

 

 

1. 글로벌 경제 지표와 PMI 예비치 발표 

 

오늘 (22일~23일) 유로 지역, 영국, 미국의 8월 PMI 예비치 발표가 예정되어 있어 시장의 관심이 집중되고 있습니다. 

지난 7월 PMI 수치는 특히 유로 지역에서 성장 모멘텀이 약화되고 있음을 시사했습니다.

 

유로지역의 제조업 지수가 여전히 경제 침체 국면에 머물러 있어 경제 성장의 둔화가 우려되는 상황입니다.

 

전문가들은 여전히 유로지역, 영국, 미국의 2분기 경제가 플러스 성장을 기록할 것으로 예상합니다.

따라서 8월 PMI 예비치가 시장의 경기 침체 우려를 완화하는 데 중요한 역할을 할 수 있을 것입니다.

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2. 잭슨홀 경제정책 심포지엄 : 통화정책의 방향성 재평가

캔자스시티 연준이 주관하는 연례 잭슨홀 경제정책 심포지엄이 오늘부터 시작되어 토요일까지 진행됩니다. 

올해 심포지엄의 주제는 "통화정책의 효과와 전달에 대한 재평가"입니다. 

 

이 심포지엄에서 파월 연준 의장의 연설이 특히 주목받고 있으며, 시장 참여자들은 그의 발언을 통해 향후 금리 인하 가능성을 예측하려고 할 것입니다.

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3. 미국 FOMC 의사록 9월 금리 인하의 가능성 

최근 공개된 FOMC 의사록에 따르면, 7월 회의에서 일부 위원들이 25bp 금리 인하를 검토했음을 알 수 있습니다. 

이는 최근 인플레이션 지표와 실업률 상승이 이러한 조치를 정당화할 수 있는 근거로 작용했기 때문입니다. 

 

특히, 7월 회의록에서 대부분 참석자들이 9월 회의에서 정책 완화의 필요성을 언급함으로써, 시장은 9월 금리 인하의 가능성을 더욱 확신하게 되었습니다.

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4. 미국 고용 지표의 하향 수정과 금리 인하 전망 

노동통계국(BLS)의 최신 급여 수정에 따르면, 2023년 3월부터 2024년 3월까지 약 80만 개의 일자리가 감소한 것으로 나타났습니다.

 

이는 일자리 증가세가 이전에 예상된 것보다 훨씬 낮다는 것을 의미하며, 이러한 지표는 9월 금리 인하의 필요성을 더욱 부각시키고 있습니다.

출처 : 미래에셋증권

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5. 주식, 채권 및 외환 시장의 변동성

최근 글로벌 주식시장은 FOMC 의사록 발표와 일자리 지표 수정에 따라 상승세를 보였습니다. 

 

특히, 미국과 유럽의 주식 시장에서 임의 소비재 섹터가 상승을 주도 했으며, 에너지 관련주는 유가 하락으로 약세를 보였습니다. 

 

미국 국채 수익률은 하향 조정된 고용 지표와 FOMC 의사록의 영향으로 하락했으며, 이는 향후 금리 인하의 가능성을 시사합니다. 

 

외환 시장에서는 스위스 프랑과 파운드가 강세를 보였고, 달러는 약세를 나타냈습니다.

 

9월 연방준비제도이사회 회의에서 25bp 금리 인하는 매우 높은 확률로 진행될 것으로 보입니다. 

 

이러한 금리 인하는 글로벌 경제에 광범위한 영향을 미칠 것으로 예상되며, 특히 투자자들은 이러한 변동성 속에서 시장의 움직임을 예의주시해야 할 것입니다. 

 

향후 글로벌 경제의 방향성에 대한 중요한 데이터와 지표들을 지속적으로 분석하며, 투자 전략을 조정하는 것이 중요합니다.

 

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